6月22日，西门子能源提交了一份文件，申请撤回其2023财年的利润指引，主要原因为公司发现西门子歌美飒风机中的轴承、叶片等关键部件的磨损速度快于预期，公司或将为此支出高达10亿欧元的维修费用。
西门子能源表示，由于风机零部件故障率上升，公司对现有风机产品及设计展开调查。现阶段调查发现，为保证陆风产品质量达标，需耗费或超10亿欧元的维护成本。详细信息将在三季报中披露。
就在质量问题曝出后不久，7月初，巴西Santo Agostinho风电场便突发一起叶片断裂事故，该风机正是西门子歌美飒大兆瓦新机型6.2MW风电机组，自三月初开始投产发电，至今不过四个月的时间。
而在西门子事件的发酵下，西门子能源股份有限公司的股价快速下跌。而在A股上市的相关风电企业，也在可靠性担忧情绪的蔓延下，导致了股价在端午节开盘后快速波动。
图源：新浪财经
那么，西门子风机的质量问题是否是行业的共性问题？国内风电是否也有同样隐忧，可能出现质保期内产品故障的情况？如果国内风电企业质量过硬，本次西门子事件能否成为我国本土风电企业出海的又一契机？
而跳出西门子事件本身，我国风电企业在当下是否存在着阻碍行业发展的问题。同时，伴随着风电潮的继续加速，逐渐行至中期，产业链中又有哪些值得投资的企业呢？
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叶片隐患仅为沧海一粟
价格内卷才是“毒药”
作为大洋彼岸的风电行业观察者们，最先关注、也最重要的事情莫过于像西门子歌美飒一样的风机叶片安全事件是否会在国内发生。
据媒体报道，在歌美飒已安装的130GW的SG风机中，或有15%-30%存在相关零部件问题。联博基金欧洲资本主管，NicholasGreen表示，有运行超5年甚至10年的风机被发现质量不及预期，对相关风场及周边的工作人员、居民形成了极大的安全隐患。
本次事故，或与歌美飒自制零部件不无关系。国内某券商机械组表示，西门子歌美飒机型主要分为双馈和直驱机型，而公司双馈机型的齿轮箱主要为自制、外采采埃孚以及威能极，此次出问题的主要为采用自制齿轮箱的陆上双馈机型，直接原因在于自制齿轮箱的轴承，很大可能是由于生产及设计问题。
而针对国内风机叶片是否会出现同样的相关问题，多位业内专家、学者也进行否认，原因主要有以下几点：
首先，目前披露可能存在故障的风机部件主要为轴承和叶片，与国内供应商无关。而在设计方面，行业内各家风机企业的设计方案和核心零部件选择均为定制化行为，西门子叶片设计方面大概率存在整体设计参数与轴承选择参数未充分匹配的情况，而目前行业内其他风机企业并未出现西门子类似的风险事件，也更加坐实了该观点。
其次，国内整机商较海外整机商需要负责风电全生命周期维护来说质保期较短。按照国内风电行业的惯例，为了消除风电开发商对风电机组质量的担心，订单销售额的10%左右资金作为质保金押在风电开发商手里。质保期满后，如机组质量达到合同要求，风电整机商方可收回质保金。目前在国内，风电机组的质保期通常为3-5年。这也让长期运行导致零部件过度磨损的风险对国内整机商影响不大。
再次，国内运营商收益率高，安全垫充分。目前国内风电运营商项目IRR多数可高达10%以上，高收益率背景下，业主对项目生命周期中的维护费用支出具有较高容忍度及较充分预期。
最后，我国政策也在鼓励并网运行过久的风电场进行改造升级。《风电场改造升级和退役管理办法》中表明，鼓励并网运行超过15年的风电场开展改造升级，并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役。在风电设计使用寿命在20年的情况下，我国鼓励风电场加快改造升级速度，减少因长时间运行或将出现的零部件磨损风险。
也就是说，单独来看，西门子事件不仅不会对国内风电产业造成影响，反而在国内外海风需求不变，景气度逐渐抬升的当下，回应了国产风机厂商由照抄海外机型转型为自主设计和验证的努力，成为我国风电整机出海的契机。
但是，在风机质量安全事件风波之外，整个行业却在极长跨度的时间里，面临着严重的内卷情况。
具体来看，本轮风电价格竞争自2020年的陆上风电抢装潮后开始，风电整机价格就出现了“报复性”下跌。2020年12月，业内出现了约2600元/千瓦的价格 (不含塔筒) ，较抢装时期4000元/千瓦的售价下跌了35%，
而在2021年二季度起，低价在行业中全面蔓延，陆风机组投标价低到1800元千瓦 (不含塔筒)。去年11月，国内陆上风机均价 (不含塔筒) 来到了1516元/千瓦，不断刷新低价。
资料来源：北极星风力发电网
据不完全统计数据显示，截至2023年4月23日，年内新增公开市场风机预招标项目中，陆上风电含塔筒项目均价为2080元/kW，不含塔筒项目均价为1697元/kW。随着补贴退坡以及更大兆瓦的推出，招标价格持续下降已成趋势，但一再下探的招标价格也持续挤压着风机行业的利润空间，给风机整机厂持续带来着生存压力。
具体到企业层面来看，便是风电外企的退出与本土企业盈利的下降甚至亏损。
早在2021年中国风电市场大幅扩张时，全球市场占有率仅次于维斯塔斯和金风科技的风机制造企业西门子歌美飒宣布在中国市场暂停陆上风机的销售业务。
该公司时任亚太服务部首席执行官Joris Mazille在解释原因时表示，原材料价格上涨，国际市场上风电机组均呈涨价趋势，但中国市场表现特殊，风电机组的制造成本上升，但整机价格却一路走低，市场价格激烈，陆上风电机组投标价可以低到1800元/千瓦（不含塔筒），对风机制造企业来说是相当痛苦的。
反观国内企业，在风电快速发展的2022年，7家A股风电设备企业合计实现归母净利润87.7亿元，同比下滑28.7%；今年一季度合计实现净利润18亿元，同比下滑47.1%。
这也与光伏行业形成了鲜明的对比。去年，37家A股上市光伏企业合计实现归母净利润916.2亿元，同比增长180.2%。今年一季度，上述光伏上市企业合计实现归母净利润273.9亿元，同比增长59.2%。
而聚焦到具体的公司，更直观的便是行业龙头归母净利润的下降甚至转负。
图源：奇偶派绘制
那么，风电作为准入门槛如此高的行业，为何在30多年的发展史上，每隔几年就上演一次“价格战”？企业和行业又该如何去做，才有可能真正摆脱这种“轮回”？
